资产管理产品包括信托吗？2023最新定义解析与产品对比指南

信托属于资产管理产品的核心类别之一。根据《资管新规》，资产管理产品包括信托计划、银行理财、基金、券商资管等类型。信托的特殊性在于：

1. 法律关系不同：信托以委托人、受托人、受益人的三方架构为基础，资产独立于信托公司。
2. 投资范围更广：可参与基建、工商企业股权等非标资产，而公募基金主要投向标准化证券。
3. 风险收益特征：信托平均年化收益5%-7%，但需关注融资方还款能力和抵押物价值。

选择信托时建议：先通过中国信登官网查询产品备案，再评估自身风险承受能力。想了解信托产品与银行理财的具体区别？点击免费预约专业顾问，获取定制化资产配置方案。

信托在资产配置中承担风险隔离和定向传承的双重功能，其核心价值可通过SWOT分析理解：

高净值人群偏好信托的深层原因：

• 家族信托可实现三代财富传承
• 保险金信托能对接人寿保单
• 慈善信托享受税收优惠

从投资象限看两者的差异：

1. 风险维度：
   • 信托：非标债权为主，依赖融资方信用
   • 基金：标准化证券，市场波动风险
2. 收益维度：信托预期收益固定，基金浮动收益
3. 适投人群：信托适合可投资资产300万以上的合格投资者

辩证选择建议：

• 短期资金选货币基金
• 长期闲置资金可配置信托+公募REITs组合
• 资产未达信托门槛时，建议通过基金专户参与

信托产品的安全性需要多维评估：

1. 政策层面：资管新规要求净值化管理，但要求信托公司计提风险资本
2. 项目层面：重点看抵押物覆盖率（建议＞150%）、融资方资产负债率（＜70%为佳）
3. 公司层面：选择注册资本超100亿、股东背景强的信托公司

风险防控三步法：

• 第一步：查询产品在中国信托登记有限责任公司的备案信息
• 第二步：要求查看会计师事务所出具的还款来源测算报告
• 第三步：配置金额不超过可投资资产的20%